- 投資のリスク（騰落率）について知りたい人
- リスクの数字はどういう意味か知りたい人
- リスクを下げるにはどうすればよいか知りたい人
りあむん投資のリスクって怖い単語が出てきた
りあむリスクって怖いよね、、、だけどリターンと同じくらい、場合によってはリターン以上に大切な数字なんだよ
りあむんそもそもやけど投資のリスクってなに？
りあむここで言う投資のリスクは騰落率のことで投資信託のパフォーマンスに書いてあるリスクのことだよ
出典：楽天証券
りあむんリターンはなんとなくわかるんだけど、リスクって数字見てもどういう意味かあんまりわからないんよなぁ
りあむリスク（騰落率）の数字の意味はバラつきやすさって考えてくれたらいいよ。リスクの数字が大きいものはバラつきが大きくなって、リスクの数字が小さいものは逆にバラつきは小さくなるよ
りあむ統計学でいうバラつきやすさを示す数値のことを「標準偏差」って呼ぶよ
りあむん「標準偏差」…なんか聞いたことある気がする！意味は全くわからないけど！！
りあむ「偏差値」とかはよく聞く言葉だよね、偏差値高い高校とか、、、、、「標準偏差」の意味を理解するには「平均」とか「分散」をわかってないといけないんだけど、今回は詳しいことは割愛して解説するね。
りあむん標準偏差とか平均とか数学チックな文字が出てきてじんましんが、、、
りあむ意味を理解することが1番なんだけど、最後にサクッとまとめもするからそこだけ読んでもらっても大丈夫だよ
- リスク（騰落率）はバラつきの大きさのこと
- リスク次第では元本割れの確率が高くなってくる
- リスクを下げるには異なる資産へ分散投資する
投資のリスク（騰落率）について
リスク（騰落率）（＝標準偏差）ってなに？
りあむんリスクって具体的にはどういう意味なん？なんかマイナスイメージしかないけど…
りあむわかりやすく例で考えてみようか。
りあむりあむんだったら1年間運用を任せるならは誰にする？？
りあむんうーん、AさんかBさんかな…Cさんは1番運用成績悪そう
りあむふむふむ、では3人の1年の平均の成績を見てみようか！
りあむんえ、平均値はみんな同じ！？！？Cさんも！？
りあむ数字の大小があって見落としがちだけど、平均値は同じだよ。違うのはバラつきの大きさ、つまりリスク（騰落率）だよ！じゃあ具体的にどれくらい違うのかというと…
りあむんみんな平均は同じなのに……
りあむ平均（リターン）は同じでも、標準偏差（リスク）が違うと実際の成績は全然違うね。
りあむんこれがリスク……リターンだけ見てもあかんのがよくわかったわ
りあむここでもうちょっとだけ標準偏差の数字の意味を深堀りしてみようか。
りあむんBさんの次の成績は68％で-123％～127％範囲のどれかってことかぁ、標準偏差の値が違いでこんなに成績の意味が違うんやなぁ
りあむこのグラフの見方は高いほうが出る確率が相対的に高いって意味で、3人とも2、つまり平均が出る確率が一番高いってことがわかるよ。けど、それぞれ68％の確率で出る成績の幅は違うんだ。Bさんに任せるのはちょっとギャンブル性がは高そうだね
リスク（騰落率）はどのくらいがいいのか？
りあむんリスク（騰落率）の意味はなんとなくわかったけど、じゃあどのくらいならいいのかがわからないんやけど…
りあむ答えにならないかもしれないけど、人によって変わってくるよ。いわゆるリスク許容度がそれぞれ違うからね
りあむん全然参考にならん
りあむははは……あっ、前の記事で書いた中にリターン（平均）とリスクから元本割れの確率の求め方を紹介したからその記事を参考に自分の許容できるリスクを出してみて。ちなみに記事でリターン6.9％、リスク19％で20年運用すると12.7％の確率で元本割れ（マイナス運用）になるってわかったよ
りあむん10回に1回以上がマイナスかぁ…、ビビリの俺にはちょっと厳しいリスクかなぁ。
りあむ自分が納得できるリスクかどうか計算してみてね
リスク（騰落率）を下げるには
りあむんリスクをなんとか下げる方法はないの？
りあむ1番手っ取り早いのがリスクが低い金融商品を選択することかな、国内債券とかね、リスクは2％切ってるよ。
りあむん目星つけてるやつは全部リスクが10％を超えてるんやけど
りあむリターンが大きい金融商品はリスク高いことが多いね。「安田TOPIXオープン」と「楽天日本株4.3倍ブル」を見ても、リターンが高い楽天日本株のほうがリスクも遥かに高いね！
出典：楽天証券
りあむんリターン64％超えもすごいけどリスク72％超えも今だからわかるけどなかなかエグいな。リスクの意味がわかると楽天日本株はちょっと手出せないな…
りあむ数字の意味がわかると見方も大分変わってくるよね、ちなみに米国国債はリターン5.4％でリスク4.9％だよ
りあむんなんか今となっては魅力的に見えてきた…リターンも取りつつリスクを抑える方法はないの？？
りあむそれなら分散投資だよ！資産を分散させることでリスクを下げることができるんだ
りあむんOK！ならS＆P500とNASDAQに分けてと…
りあむちょっと待ったー！！確かにS＆P500とNASDAQは構成銘柄こそ違うけど、分散効果はほぼないよ。どっちも米国株という同じ資産だからね！
りあむんえ、じゃあどういう分け方をしたらええの？
りあむ相関係数がマイナスに大きい資産と分散させたほうがより効果的だよ。三菱UFJ国際投信が公開しているeMAXISシリーズの相関係数を参考にすると、先進国株式と負の相関関係にある国内債券へ分散させたりとかね！
出典：三菱UFJ国際投信
りあむんなるほど、、、、具体的な効果は？
りあむ先進国株式をリターン8.8％、リスク19％、国内債券をリターン1.5％、リスク1.9％とすると半分ずつ投資した場合はリターン5.5％、リスク9.35％になるよ！
りあむんおぉ！先進国株式だけだとリスク19％もあったのに国内債券混ぜたらリスク半分くらいになった！リターンは8.8％から5.5％になったけど。
りあむこれが分散投資の効果だよ
まとめ
りあむ今回はリスクについてまとめたけどどうだった？
りあむんちらちら数学用語みたいなの出てきたし、全体的に話が難しかった
りあむ難しいけど大事なことだからしっかり理解してほしいな。難しいと思った人向けに最後に簡単にまとめてみたよ
- リスク（騰落率）の意味はバラつきの大きさ！
例：リターン5％、リスク10％なら68％の確率で次は-5％～15％となる。
リターン8％、リスク20％なら68％の確率で次は-12％～28％となる。 - リスク次第では元本割れの可能性も！自分が納得できるリスクか確認しておこう！
下の記事を読んで元本割れ確率を出してみよう。
- リスクを下げたいときは分散投資をしよう！
例：米国株と日本債券、株式とコモディティ等
りあむもし自分で計算するのが難しかったらTwitterの質問箱で資産の割合等を教えてくれれば、代わりに計算して結果を質問の回答で答えるよ。
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