【第1回】投資のリターンとは？スマホの電卓で複利計算する方法【投資知識シリーズ】

塾のバイトとか工学研究科の大学院で客員教授ちょっとだけやったことあるから先生経験は少しだけあるよ

いや、あれは優秀な生徒にこっそり目星つけるっていう会社からの依頼もあって。。。

とにかくみんなの投資生活の少しでも役に立てるよう、投資の知識をわかりやすく伝えて行くシリーズだよ

リターンは収益率とか利回りって言うよ。例えばA株を10,000円で買って、その株が10,300円まで値上がりして、この値上がり益を収益としよう。その時のリターン（収益率）の計算式は以下のとおりだよ。

投資金額：10,000円
収益：10,300円-10,000円=300円
収益率：300円÷10,000円=3%

この株のリターンは3％だね

そうだね、仮に1億円分買えれば300万円の収益が見込めるね

複利という言葉ともう1つ単利って言葉があるんだけど得られた現金収益を「再投資する」考え方が複利で「再投資しない」のが単利の考え方だよ

じゃあ1年のリターンが3％の投資資金を1万円分持ってるとして、単利と複利でどう違うか見てみよう

再投資した投資額にもリターンが発生するから総じて多くなるんだよ。そしてこれはリターンが大きいほど、長期になればなるほどこの差は大きくなるよ。

さっきの複利の計算を式にして整理すると・・・

そう、4年目の合計は10,000円×1.03⁴になって計算は

10,000円×1.03×1.03×1.03×1.03

だよ

図の計算は小数点つけてないけど、つけたら一緒になるよ。つまり20年なら10,000円×1.03²⁰で計算できるね。

iPhoneの電卓なら簡単に計算できるよ、電卓を横に向けて

関数電卓だよ、あまり馴染みがないかもしれないけど指数計算や三角関数の計算もできる電卓だよ

と、とにかくこの電卓を使って4年後の資産の合計を計算してみよう！
まず、1年のリターン3％、つまり1.03を入力してX^yってボタンを押そう

次にリターンを何回掛けたいか入力するんだけど、今回は4年目で4回だから4を入力して×ボタンを押そう

これは1.03⁴の計算結果の部分だよ。最後は投資金額の10,000を入力して＝ボタンを押せば・・・

今回の4の部分を20に変えれば20回分、1.03を1.10にすればリターン10％、と色んな条件で計算できるよ

例えばeMAXIS Slim全世界株式（オルカン）の1年のリターンが50.87%（2021年4月12日時点）だから、このリターンがずっと続くと仮定して10,000円投資して20年運用すると・・・

10,000×1.5087²⁰=?

試しに1.5087を20回掛け算するとわかると思うけど3,732になるんだ。つまりリターン50.87%を20年運用すると投資金額の約3,700倍になるんだ

今回はリターンについてまとめてみたけどどうだった？

積立投資の計算は複雑だから楽天証券にある積立かんたんシミュレーションを使うといいよ

今回紹介した計算はスポット購入した○○円が10年後にはどのくらいになるかな？みたいな計算に使えるよ

次回は「リスク」について解説するよ。軽視されがちだけど、大事な数字だからしっかり意味を理解できるようになろう